코덱스 레버리지의 뜻과 주가 총정리!

2020. 3. 28. 16:18

코덱스(KODEX) 레버리지의 뜻 주가 Trend

최근 5년간 주식시장에 이만큼 많은 국민들이 관심을 가지고 있었던 때가 있었을까요. 주식에 관심 없었던 사람들도 주식시장에 뛰어들기 시작한 지금 상황에, 코로나 관련 주 말고도 함께 관심을 받고 있는 종목이 있습니다.

국내 대표 ETF인 레버리지와 인버스입니다. 오늘은 가장 큰 레버리지 ETF 종목인 코덱스(KODEX) 레버리지에 대해 알려드리고, 최근 주가 트렌드를 정리해보겠습니다.

1. 레버리지 ETF란? 코덱스 레버리지는 뭘까?

2. 코덱스 레버리지 ETF 지금까지 가격은?

코덱스 레버리지란 무엇이고, 가격은 어땠을까요?

1. 레버리지 ETF란? (KODEX 레버리지)

주식시장에서 ETF를 거래해보셨던 분들이라도 ETF에 대해 모르시는 분들이 있으실 겁니다. 잠시 ETF에 대해 간단히 살펴보고 레버리지에 대해 알아보겠습니다. 잘 알고 계시는 분들은 뒤로 좀 넘어가셔도 됩니다.

여러 증권사에서 관리하는 레버리지, 인버스가 있지만, 가장 많은 거래량을 차지하고 있는 것은 코덱스(KODEX) ETF입니다. 당연히 아시겠지만 ETF는 Exchange Traded Funds(상장지수펀드)이며 특정 지수를 따르게 만들어진 펀드같은 구조이지만 주식처럼 거래할 수 있는 종목입니다.

특정 지수를 추종할 수 있도록 만들어진 펀드형 주식이기 때문에 여러가지 지수를 추종하는 ETF가 있습니다. 크게는 국내 주식시장인 코스피, 코스닥 시장의 지수를 추종하게 하기도 하고 미국, 중국 등 해외주식 그리고 특정 산업과 금/은까지 추종하는 종목이 있습니다. 생각할 수 있는 웬만한 산업이나 지표를 추종하는 ETF는 있다고 보시면 됩니다.

ETF (Exchange Traded Funds)
KOSPI200, KOSPI50과 같은 특정지수의 수익율을 얻을 수 있도록 설계된 지수연동형 펀드(Index Fund). 인덱스 펀드와 뮤추얼 펀드의 특성을 결합한 상품이다. 2002년 처음으로 도입된 ETF는 인덱스 펀드와는 달리 거래소에 상장돼 일반 주식처럼 자유롭게 사고 팔 수 있다.

그런데, 막상 ETF 종목을 쳐보면 타이거, 코덱스, 아리랑 등 정체불명의 명칭들이 붙어 있어서 헷갈릴 수 있습니다. 이 앞에 붙은 명칭은 자산 운용사의 상호이며 어떤 자산운용사에서 관리하는 ETF인지를 나타냅니다. 가장 큰 ETF 규모는 KODEX인 삼성자산 운용사입니다.

자산운용사별 ETF 상호

- KODEX : 삼성자산운용, TIGER : 미래에셋자산운용, KINDEX : 한국투자신탁운용, KOSEF : 키움자산운용, ARIRANG : 한화자산운용, 마이다스 : 마이다스에셋자산운용, KBSTAR : KB자산운용, 마이티 : 동부자산운용, TREX : 유리자산운용, GIANT : 대신자산운용

ETF에 대한 설명은 이정도로 하고, 레버리지 ETF는 무엇인지 알아보겠습니다.

레버리지 ETF는 기초자산(예 주가지수) 흐름과 같은 방향에 투자해 2배 수익을 추구하는 상품입니다. 그래서 코덱스 레버리지 ETF란 삼성자산운용사에서 추종하는 코스피 200 레버리지 상품입니다.

코스피200이 2.0% 상승하면 4.0% 상승하는 지수인 것이고 이와 반대로 2.0% 하락하면 4.0% 하락하는 것입니다. 일반적인 KODEX 200과 2배변동이라고 이해하시면 됩니다. 요즘 같이 변동성이 큰 시장에서 레버리지로 하면 합법적인 도박 비슷한 폭락/폭등때문에 차익을 남길수도 있고, 패가망신하는 손실을 볼 수도 있습니다.

그렇다면 이 레버리지 ETF의 주가는 지금까지 어땠을지 확인해보겠습니다.

2. 코덱스 레버리지 ETF, 지금까지 가격은?

코덱스 레버리지는 코스피 200의 2배 변동을 추종한다고 말씀드렸었죠. 과연 코스피 지수와 비교했을때 실제 트렌드 경향은 비슷하지만, 코덱스 레버리지의 변동이 큰 것을 알 수 있습니다.

물론 세부적인 기간에서 보면 조금 다를 수도 있지만 대체로 변동의 2배를 따라가는 것을 알 수 있습니다. 첫번째 차트는 최근 5년간 코스피 지수 트렌드이며, 두번째 차트는 코덱스 레버리지 5년간 주가 트렌드입니다.

최근 5년간 코스피 지수 트렌드

위에 보시다시피 2018년 반도체 초호황기를 제외하면 2000언저리 수준을 계속 횡보하며 왜 코스피가 '박스'피라고 불리는지 알 수 있습니다. 물론 아직도 반도체의 기술력은 건재하다고 볼 수 있지만, 코스피 2000초반을 뛰어넘을 수 있는 힘을 계속 실어주지는 못했습니다.

코덱스 레버리지 5년간 트렌드

최근 5년간 대략적인 트렌드를 봤지만, 실제로 중요한 건 최근, 그리고 지금 얼마인지가 더 중요합니다. 최근 바이러스 팬더믹 상황으로 인해 국내뿐만 아니라 전세계 증시가 빠지고 있는 상황입니다. 이에 코스피도 폭락했었고, 2배 변동인 레버리지는 그 감소폭이 더욱 컸습니다. 아래 사진은 이 경향을 볼 수 있는 3개월간의 코덱스 레버리지 주가 트렌드입니다.

불과 2달 전 2020년 1월만 하더라도 코덱스 레버리지 가격은 16,000원에 달했었지만, 3월 20일 최저점인 6,165원을 찍으며 거의 1/3토막이 되었습니다. 물론 저점을 찍은 후로 3월 23일 현재 8490원까지 다시 회복한 상황이지만 이전 대비해서 터무니없이 적은 수치입니다.

앞으로 폭락장세가 계속 이어진다면 레버리지의 폭락은 계속 될 것이고, 하락세가 끝나고 회복세에 들어선다면 레버리지의 폭등이 시작될 것으로 보입니다.

마무리, 첨언

요즘 일반적인 코스피 수치도 수시로 급등/급락을 반복하며 사이드카와 서킷브레이커가 연일 발동하는 상황에, 변동을 더욱 크게하는 레버리지 상품은 자칫 위험할 수 있습니다. 처음하시는 분들이라면 확실한 근거 없이는 매수하지 않는 것을 추천드리며, 혹여나 근거 없이 수익을 보셨더라도 그 운이 지속적으로 가기는 어려울 수 있습니다. 변동이 큰 만큼 초보자에겐 위험이 더 크다는 것을 인지해주시어 신중한 투자하시기 바랍니다.